TVH SA, société mère de TVH Consulting SAS, ouvre son capital à XPansion le premier fonds de capital développement de XAnge
Paris, le 17 octobre 2007
XPansion, le fonds de capital développement de XAnge Private Equity, réalise son deuxième investissement et a choisi le groupe TVH SA, expert dans le conseil, la mise en œuvre et le support de solutions ERP (Enterprise Resource Planning). XAnge confirme, avec ce nouvel investissement, son positionnement sur le marché du capital développement, dont elle souhaite devenir un acteur significatif.
TVH Consulting SAS, première filiale européenne de TVH SA, distributeur et intégrateur de solutions informatiques ERP créé en 2003 par Guy Tubiana et d’anciens collaborateurs, est positionné sur le marché des MGE (moyennes et grandes entreprises) et des filiales de grands groupes, dans le monde de l’industrie, du négoce et des services à l’industrie avec une expertise ERP reconnue et une approche verticales bien ciblées (en particulier Distribution Spécialisée et Mode, Agroalimentaire, Grande Distribution, Vente à Distance).
TVH Consulting délivre son expertise au travers de missions de conseil, d’adaptation, d’intégration et de support de solutions ERP majeures telles que Microsoft Dynamics AX (éditée par Microsoft) et MySAP All-in-One (éditée par SAP). TVH Consulting supporte également des missions d’AMO sur la solution M3 (anciennement Movex et éditée par Lawson) qu’elle maîtrise parfaitement.
Basée à Maison Laffitte et délivrant des prestations dans toute l’Europe et au-delà, TVH Consulting prévoit de réaliser une dizaine de millions d’euros de chiffre d’affaires en 2007. La société a connu plus de 80% de croissance organique annuelle depuis sa création et bénéficie du statut de Gazelle.
Guy Tubiana, principal dirigeant fondateur de TVH Consulting, est une personnalité reconnue dans le domaine des ERP, avec plus de 20 années d’expérience totalement réussies en tant que « capitaine d’industrie ». Il a déjà créé la société GTI SA (Guy Tubiana Informatique SA) en 1985, fusionnée puis cédée à INTENTIA International AB, après plus de 14 ans de croissance et de profits interrompus. Cette fusion/absorption fût le principal levier pour la réussite de l’introduction d’Intentia en 1996 à la bourse de Stockholm.
L’opération
XPansion prend une participation minoritaire dans le capital de TVH SA en rachetant des titres pour 2 millions d’€. Ce rachat est accompagné d’un apport de 1.5 millions d’€ sous forme d’obligations convertibles destiné au financement de la croissance interne et externe du groupe.
« Notre objectif est de réaliser une ou deux acquisitions en France et en Europe, permettant d’accélérer la croissance du groupe, toujours au service des moyennes et grandes entreprises de notre marché. Notre développement passe également par la distribution et l’intégration d’autres ERP majeurs et une plus grande présence en amont (conseil) et en aval (support-ébergement) » explique Guy Tubiana, Président Fondateur de TVH Consulting.
«Le talent de gestionnaire de Guy Tubiana, son expérience unique du secteur des ERP et sa vision stratégique expliquent le choix d’investissement de XPansion. Le groupe affiche par ailleurs une excellente rentabilité et a prouvé sa capacité à générer une forte croissance interne qui dans le futur sera dopée par une ou deux croissances externes » explique Magdalena Svensson, Directeur de participations chez XAnge.
« La cadence d’investissement de XPansion et le deal flow croissant qui nous parvient chez XAnge confirme le réel besoin de financement des PME françaises et la pertinence du choix stratégique de XAnge de développer ce nouveau volet de son activité » conclut François Cavalié, Directeur Général de XAnge Private Equity.
Les intervenants :
XAnge Private Equity : Magdalena Svensson et Etienne Arlet
Conseil juridique : Racine (Gilles de Boisséson et Stéphanie Verschave)
Audit : DFK International (Eric Berloty et Philippe de Saint Pern)
A propos de XAnge
Initiée en 2003 avec XAnge Capital, renforcée en 2004 avec XAnge Private Equity, XAnge regroupe aujourd’hui une société de gestion de portefeuille - XAnge Private Equity - et une SCR à vocation industrielle, XAnge Capital, démontrant ainsi l’implication du groupe La Poste dans le capital investissement.
XAnge Private Equity, dont le capital est détenu majoritairement à 56,4% par La Banque Postale, 33,6% par ABN Amro France et 10% par le management, gère 9 FCPI à vocation généraliste qui ont recueilli un montant total de souscriptions de plus de 140 M€.
Elle conseille XAnge Capital, dotée de 65 M€, qui a pour vocation sectorielle d’investir dans des entreprises dont les activités sont connexes aux métiers postaux. Le capital, constitué autour du groupe La Poste, est réparti entre des entreprises industrielles et de services pour 55% - Sofipost, Alten, Deloitte, Laser-Cofinoga (groupe Galeries Lafayette) et Néopost - et des investisseurs institutionnels pour 45% (AGF, GMF, CDC et CNP).
Lorsque les critères d’investissement se rejoignent, SCR et FCPI co-investissent dans les mêmes sociétés.
XAnge, couvre également le capital développement et la transmission d’entreprise avec son premier FCPR, XPansion, d’un montant initial de 35 millions d’Euros.
XAnge bénéficie ainsi de l’expertise des réseaux des actionnaires des deux entités et développe une relation de proximité avec ceux-ci ainsi qu’une ouverture internationale de grande qualité.