IPS accueille XPansion, le premier fonds de capital développement de XAnge, aux côtés de MBO Partenaires.
Paris, le 11 septembre 2007 - MBO Partenaires, investisseur historique, est rejoint par XPansion, le fonds de capital développement de XAnge Private Equity, qui réalise son premier investissement avec le groupe IPS, spécialisé dans la sécurité incendie.
Le groupe IPS assure la maintenance des extincteurs et robinets d’incendies armés, le négoce de matériel lié à la sécurité incendie et fournit des services annexes (formation, plans d’évacuation) sur la France entière. A ce jour, IPS compte environ 1 500 clients, essentiellement des établissements publics ou bancaires, soit plus de 400 000 de points de vérification. Son chiffre d’affaires était de 9.1M€ en 2006, en progression de 10% par rapport à l’année précédente.
Les exigences croissantes de la réglementation sur la prévention incendie offrent des perspectives de croissance intéressantes. De plus, l’atomisation du marché le rend propice au développement par croissance externe. Le management souple et dynamique de IPS, ainsi que sa structure rationalisée, lui permettront de prendre des parts de marché. « Notre objectif d’ici 4 ans est de devenir l’un des principaux acteurs de la maintenance d’extincteurs au niveau national et d’intégrer le top 5 des acteurs du marché en assurant une croissance aussi bien interne qu’externe. » explique Patrick Bergdoll, PDG de IPS.
En 2003, le groupe IPS a réalisé un OBO avec MBO Partenaires suivi d’une collaboration étroite sur la stratégie de croissance externe, avec notamment l’acquisition de la société 3 Protection en 2004. MBO Partenaires réinvestit dans cette nouvelle opération. Patrick Bergdoll détient désormais 40 % du capital, MBO Capital 35,1 %, et XPansion 22,6 %. Les autres actionnaires conservent le même niveau de capital. « Nous sommes très heureux de prolonger notre partenariat avec Patrick Bergdoll. Même si nous sommes très fiers du chemin accompli en 4 ans, avec un chiffre d’affaires qui a plus que doublé, nous aurions été frustrés de ne pas l’avoir accompagné dans la suite de l’aventure. Accompagner durablement les entrepreneurs avec qui nous nous associons, telle est notre conception de notre mission. » explique Jérôme de Metz, Président de MBO Partenaires.
XPansion, premier fonds de capital développement de XAnge Private Equity, répond ainsi au réel besoin de financement des PME françaises en accompagnant les entreprises non cotées, rentables et en croissance dans leurs opérations de croissance et de transmission. « IPS répond parfaitement aux critères d’investissement de XPansion en matière de qualité du management, de potentiel de marché, et de croissance d’activité. Le groupe affiche en effet une belle rentabilité, et l’activité de maintenance contractualisée assure une récurrence du chiffre d’affaires. Il a encore un fort potentiel de développement aussi bien par croissance interne qu’externe» explique Magdalena Svensson, Directeur de participations chez XAnge.
« Acteur du capital risque et du capital investissement sectoriel, XAnge confirme, avec ce premier investissement réalisé par XPansion, son positionnement sur le marché de capital développement, dont elle anticipe un renouvellement et un dynamisme et dont elle souhaite devenir un des acteurs significatifs », conclut Hervé Schricke, Président du Directoire de XAnge.
Les conseils :
Conseils juridiques: HPML Avocats - Marie-Laure Pichard et Vincent Libaud.
Banques dette LBO : Lyonnaise des Banques - Carole Régis
Banque Rhône-Alpes - Patrick Maneuvrier
A propos de MBO Partenaires
MBO Partenaires est spécialisé dans les opérations de MBO sur les PME dont la valorisation est comprise entre 5 et 60M€, tous secteurs d'activités confondus. MBO Partenaires gère actuellement 270M€ et son portefeuille compte une cinquantaine de participations.
A propos de XAnge
Initiée en 2003 avec XAnge Capital, renforcée en 2004 avec XAnge Private Equity, XAnge regroupe aujourd’hui une société de gestion de portefeuille - XAnge Private Equity - et une SCR à vocation industrielle, XAnge Capital, démontrant ainsi l’implication du groupe La Poste dans le capital investissement.
XAnge Private Equity, dont le capital est détenu majoritairement à 56,4% par La Banque Postale, 33,6% par ABN Amro France et 10% par le management, gère 9 FCPI à vocation généraliste qui ont recueilli un montant total de souscriptions de plus de 140 M€.
Elle conseille XAnge Capital, dotée de 65 M€, qui a pour vocation sectorielle d’investir dans des entreprises dont les activités sont connexes aux métiers postaux. Le capital, constitué autour du groupe La Poste, est réparti entre des entreprises industrielles et de services pour 55% - Sofipost, Alten, Deloitte, Laser-Cofinoga (groupe Galeries Lafayette) et Néopost - et des investisseurs institutionnels pour 45% (AGF, GMF, CDC et CNP).
Lorsque les critères d’investissement se rejoignent, SCR et FCPI co-investissent dans les mêmes sociétés.
XAnge, couvre également le capital développement et la transmission d’entreprise avec son premier FCPR, XPansion, d’un montant initial de 35 millions d’Euros.
XAnge bénéficie ainsi de l’expertise des réseaux des actionnaires des deux entités et développe une relation de proximité avec ceux-ci ainsi qu’une ouverture internationale de grande qualité.